首页 > 分享 > 我国宠物行业规模、结构及细分板块行情分析

我国宠物行业规模、结构及细分板块行情分析

萌宠菠菠乐园
2024-08-24 02:18

我国宠物行业进入快车道，本土品牌崛起、整合加速。

1.规模：本土受疫情刺激逼近3500亿，美国占据全球市场的40%

一方面，居家隔离使原有宠物主花费更多的时间陪伴宠物，产生更多购买需求，提升单客购买。另一方面，社交的减少，新增了养宠的陪伴性需求，扩大养宠人群。艾瑞咨询专家访谈表明，疫情期间更多人通过短视频等方式“云吸宠”，成为新的潜在消费者，宠物行业规模有望在疫情后快速恢复增长。消费快速向线上倾斜，品质健康消费及“国货”更受关注。根据艾瑞咨询调研结果，20%的人认为疫情将消费行为转移至线上，且更关注养宠健康、品质和国货品牌。我们认为，即使疫情放开，对养宠生活方式的改变仍具有长期影响，行业将继续保持增长。

2.结构：宠食渗透超七成，中游宠食&宠用厂商品牌意识觉醒

目前我国养宠行为已从早年的粗放式渐渐向精细、品质转型，各类主要宠物消费品的渗透率均超过一半。 1. 宠物食品渗透率最高，其中干粮和零食分别为72%、69%； 2. 其次是宠物用品大类，其中渗透率从高到低依次为生活用品（寝食基本用具）、清洁用品（shampoo、除臭等）、宠物玩具（飞盘、玩偶、爬架等）； 3. 最低的宠物药品渗透率也已超过50%。

猫狗在中美均属主流养宠类型，由于生活方式、人均居住面积等差异，猫狗的趋势有所不同。 2021年，国内猫、狗养宠占比约59.5%和51.7%，值得注意的是猫的养宠比例在过去三年成长最多，较2019年的43.1%增加了16.4pct,受限于犬类的饲养难度更高，狗的比例下降了2.7pct。美国的犬类养宠比例占据绝对优势，为45%，接近一半；第二大品类的猫则占近三成（29%）；水族的饲养比例和我国接近，约8%。

3.宠食：千亿市场发展空间大、集中度低，主粮有望成为风口赛道

全球市场加速增长，美国虽增势放缓但仍保持两位数增长，贡献全球收入的四成，是最为重要的市场；欧洲宠物食品市场较为成熟，规模较稳定；相比欧美成熟市场体量，中国尚存较大成长空间。

本土宠食规模约1200亿元，疫情后快速恢复正增长；宠物食品中，宠物主粮的比重在七成左右，2019-2021年分别为64%、72%、70%。

疫情后总体恢复的态势下，细分赛道中，宠物零食的可选消费属性更强，受疫情的影响较大；宠物主粮属基本需求，销售更具刚性。

我国宠食行业集中度较低，且近三年持续分散化。CR10从 2019年的31.1%降至2021年23.1%；玛氏龙头优势削减，厂商间的份额差异缩小。玛氏的份额从2019的11.4%减少至2021年的7.9%；此外，其他厂商份额并未出现明显的递减，而是趋于均衡。

全球宠物食品行业竞争格局和美国相似，其龙头企业为玛氏、雀巢、高露洁、通用磨坊等，市场格局较为成熟。于此相对，中国市场集中度低，市场处于激烈竞争中，未来发展机遇较大。

集中度维持稳定，公司高&品牌低：美国宠物食品市场经历长期兼并发展已经高度成熟，公司集中度CR5常年维持75%左右，2021年第一大企业雀巢占比28.2%，第二大企业玛氏占比19%，二者相加接近50%。品牌集中度由于宠粮细分品类多，其品牌相对分散，CR5近年维持再25%左右。

电商渠道占比已从2017年的42%逐年提升至2020年的57%，成为我国宠物食品行业最重要的渠道；宠物专营店的渠道占比约3成左右，是第二大消费途径；行业专业化加深，宠物医院和普通商超的渠道分量降低。

国外大型连锁商超较为成熟，沃尔玛、PetSmart等都是消费者较为青睐的渠道。相比中国过半的电商占比，全球、日本和欧洲的电商渠道占比低于20%，美国电商占比也仅仅是20%左右。

电商渠道兴起：美国宠物食品销售渠道主要分为线下传统渠道（大型商超/传统零售）、专业渠道（宠物医院、宠物店、宠物超市）、线上平台三类。2011年宠物线上专业销售平台chewy成立，美国宠物食品市场线上渠道开始快速兴起，2011-2021，其市场占比从1.6%增长21.3pct至22.9%。线下渠道中，2011-2021，专业渠道占比下滑5.4pct至31.3%，传统渠道下滑13pct至42.2%。

4.宠用：“高覆盖、高渗透、低集中”特性，观念转变提升消费品质

宠物用品市场持续增长，2021年规模已超300亿元。根据艾媒数据，我国宠物用品市场规模在2021年约为 328亿元；过去5年间，除2020年受疫情影响，其他年同比增速在15%-20%水平。宠物用品品类十分分散，细分赛道众多，竞争差异化大。根据天元宠物招股书，宠用行业涵盖宠物基本生活方方面面，行业容易呈现高渗透、低集中的特点。

宠物用品的购买渠道越来越丰富，追求专业化、高端化。除电商平台、宠物店医院、宠物医院、商超和猫犬舍这几个传统渠道的偏好进一步提升以外，微信社群和海外购之类的新兴渠道于近两年兴起，反映了大家对宠物用品专业化、精致高端化的追求。宠物用品购买频次增加，有望提高整体消费规模。根据艾媒数据，2022年我国宠物用品消费者中，除大约六成不改变购买频次以外，有26.5%表示增加了购买的频次，超过“减少频次”人群比例（11.5%）的两倍。

5.宠医：宠物医院作为线下服务综合体，重要性日益提升

美国宠物行业规模主要集中于宠物食品和宠物医疗。相较而言，我国宠物医疗市场和宠物服务市场还有很大的成长空间。美国宠物食品消费约占整体的四成,非医药用品不超过两成，医药及相关服务约占三成。相较美国，我国的宠物医疗行业规模接近两成，尚存在一定的发展空间。

医院作为重要的线下综合载体，有望在未来5-10年进入快速成长期。医院作为医疗服务和宠物药品售出的主要载体，还在食品用品的销售推广中发挥着重要作用，是未来的重要发展方向。根据Petdata发布的宠物行业白皮书，宠物主在医院消费的首先是药品，占比超过75%，食品相关大类也基本都有40%及以上的占比，用品消费占比则接近30%。一方面，经历了2015-2018的投资活跃期，我国两大宠物医院集团已基本成型；另一方面，医院的成熟周期较长，预计 5-10年（2023-2028）进入快速发展期。

参考报告

宠物行业研究报告：子赛道爆发在即，把握自主品牌崛起机遇.pdf

宠物行业研究报告：子赛道爆发在即，把握自主品牌崛起机遇。我国宠物行业起步较晚，长期以来受国际大牌主导，经过近十年的快速发展期，自主品牌开始崛起：1）2000以前萌芽期：本土行业初步产生，国外大牌先发占领市场；2）2000-2010成长期：政策驱动规范养宠，国际品牌如冠能、爱慕思、顶尖等快速涌入，比瑞吉、佩蒂、乖宝、烟台顽皮等本土代表企业进入规模化生产；3）2011-2020爆发期，人口结构、生活方式、新式场景驱动行业规模进一步提升，宠物医疗&平台服务等行业配套随之爆发；4）2021至今深化期，疫后自主品牌崛起，进一步规范下行业加速整合。目前我国宠物行业规模约3500亿元，仅有美国的1/...

查看详情