国内宠物行业市场巨大,看似美妙,实际可投资板块较少。宠物主食为宠物产业链最大市场,可是被外资占据,国内企业突围步履维艰。
零食市场国内企业尚有机会,目前还是处于OEM端,大客户优势才是真正优势、成本管控能力是第二大优势,建议关注约翰农场。
宠物医疗是真正本土企业能分一杯羹的市场。虽然头部企业瑞鹏等发展较快,门店较多,但是市占率不高,市场格局远未确定,未来具备规模化、精细化管理、兽医资源的企业有望突围。
主粮市场:国内市场空间大,被外资占据,中国企业突围难度很大
宠物食品是介于人类食品和传统牲畜饲料之间的产品,主要为宠物提供生命、生长发育、健康所需要的营养物质,按照具体功能分为三大类:宠物主食、宠物零食、宠物保健品。宠物主粮包括干粮、湿粮两种。
中国不允许大规模进口国外主粮,国内的外资品牌的主粮生产基本在国内进行。只有极少部分品牌获得进口批文,若未来农业部、海外放开主粮进口禁令,国外主粮具备品牌、成本绝对优势。在进口禁令下,国外品牌仍然占据主粮主导地位,玛氏、法国皇家(玛氏)、雀巢、宝洁等外资品牌占据国内超过70%的宠物主食市场,而诺瑞、珍宝、好主人等国内品牌只占有30%的市场。品牌优势和渠道资源是目前国内企业发展的瓶颈。
国内品牌较弱且尚无大型主粮企业的原因较多,大致有:
1、国外巨头先发优势明显,早在1993年,市场空白之时,玛氏公司旗下著名狗粮品牌“宝路”和猫粮品牌“伟嘉”已经进入国内市场。
2、国内品牌运营经验不足,品牌年限不足。
3、质量参差不齐,产品面粉添加较高,产品配方单一。
4、主粮生产机械化程度较高,中国人力资源优势不明显,外资巨头不倾向于把机械化较高的主粮生产业务外包给中国。
5、中国粮食价格高于国外,中国企业并无明显原材料成本优势,外资不会选择中国为主粮代工品牌。(国内OEM干粮、罐头并不能出口)
目前国内主粮生产商基本微利,关注上海比瑞吉(国内主粮品牌机构)
我们可以从侧面验证逻辑,干粮出口难度大,只能内销:
宠物干粮几乎内销。
宠物零食市场以美国、欧洲为主(零食销售比例显著大于干粮、湿粮)
宠物罐头主要销往日本、中国。(湿粮出口显著低于零食)
宠物零食
肉干、咬胶、肉条、洁齿骨等,主要调节宠物饮食以及加强宠物与主人感情,增加与宠物之间的互动。宠物零食种类繁多,需要人工手动生产,属于人力密集型行业。零食市场,占食品的25%—30%空间,中国企业有独特优势。特点如下:
零食多样性、标准化很难。
人力密集,很难机械化生产,中国人力资源优势。
原材料成本优势。
i. 温州平阳地区现在是整个亚洲最大的皮质狗咬胶基地,这跟温州的皮革业发达有很大关系,咬胶就是运用制革企业的二层皮,制革厂产出头层皮(比较优质)用于制作皮鞋、箱包等)、二层皮(用于制作内皮或咬胶等)。代表企业:佩蒂股份。
ii. 全世界60%-70%咬胶市场是平阳的。全世界30%-40%的市场是佩蒂的。
iii. 山东是农业大省,养鸡大省,鸡肉原材料比较便宜,所以就催生出鸡胸肉、牛肉干等零食公司,中宠股份、约翰农场等。
中美鸡肉原材料对比:中国优质鸡肉价格略高于美国(中国宠物肉食出口并无成本绝对优势,但有人工优势)
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