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12月23日A股猛料：史上最严退市新规即将全面实施！3类股风险较大

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2024-12-27 12:02

【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：高层调研表示，加强算力等新型基础设施布局建设！

　　事件：近日，高层在浙江调研时表示，要主动拥抱科技变革浪潮，大力开展基础研究和共性关键技术研究，加强算力等新型基础设施布局建设，取得更多原创性引领性成果，为实现高水平科技自立自强贡献力量。

　　点评：上周，深圳刚刚印发了《深圳市打造人工智能先锋城市的若干措施》，在该利好刺激下，AI上游算力产业链在周四、周五出现连续强势上行。本周末高层调研再次强调，要加强算力等新型基础设施布局建设，意味着2025年财政政策将大幅向AI算力倾斜。由此可以看出，近期利好AI算力的政策利好再次升温。而在A股市场中，AI算力上周四爆发后，已经有成为近期新主线的迹象。考虑到AI算力是一个较大的投资主题，涉及到AI芯片、CPO、铜缆高速连接、液冷服务器、交换机等诸多分支，覆盖的上市公司数量众多。所以若AI算力能持续走强，则将对A股大盘带来有效支撑！

　　猛料二：史上最严退市新规即将全面实施，年报期要提高警惕避免踩雷！

　　事件：2024年4月，证监会发布了《关于严格执行退市制度的意见》，堪称史上最严退市新规！而7个交易日后，2024年A股上市公司年报大幕将徐徐拉开，这也意味着该退市新规将全面实施！

　　点评：据旌扬了解，这份退市新规在业绩、净资产和财务审计报告上都提出了更加严格的标准。在财务指标上，主要调整的营业收入，主板亏损公司营收要超过3个亿，创业板和科创板则不能低于1亿。另外，一些财务造假问题严重的公司，或者连续3年造假的公司，也具有退市风险。按照该规则，财务类强势退市对上市公司的影响面最广！值得注意的是，当时这份文件曾在A股市场中引起了一阵恐慌，造成小微盘出现连续暴跌。后面证监会出面澄清，才让市场恐慌情绪得以平复。在年报期即将来临之际，我们要尽量避免踩雷，尤其要规避一些利润亏损且营收低于3亿的公司！此外，还需要注意，小微盘股是否会复制4月中旬的暴跌走势！

　　大盘预判：从技术形态上看，大盘处于中期箱体结构内部，短期内若60日线没有跟上，恐怕不会快速变盘。所以本周大盘延续震荡格局的概率较大。在震荡盘面中，我们需要重视的就是市场热点的轮动节奏。按照周末文章分析，近期A股市场同时存在4条主线，方向较为杂乱。而在震荡市中，热点独立于大盘连续走强的概率并不大。那么在操作上，我们就要尽量低吸不追高，避免被左右打脸，同时也要降低预期见好就收，避免反复做过山车。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：全球AI玩具频现爆款，AI眼镜首当其冲！

　　事件：近日，字节的AI玩具“显眼包”已经在二手平台上，被炒到了300元左右。而日本一款名为Moflin的AI玩具，自今年11月初发售以来，这个定价不到2800元的AI宠物很快在官网断货，在二手网站上甚至炒至上万一只。在AI周边产品中，AI眼镜的热度无疑最高，上周闪极发布首款量产的AI眼镜，公司创始人张波表示，目标是“闭着眼睛完成年初出货50万台，年销售额超过6个亿”！

　　点评：该消息利好AI眼镜板块。随着AI大模型能力的不断提升，AI在端侧落地的潜力巨大，而AI玩具、AI眼镜等，都被业内认为是AI to C赛道最具潜力的方向之一。以AI眼镜为例，眼镜是离人五官最近的穿戴设备，可以让AI见人所见、听人所听，给AI最需要的数据原料。A股市场方面，近期AI应用主题大有向纵深炒作的迹象，机构和游资的目光已经不再局限于文化传媒、游戏等老牌AI应用细分，而调整到AI玩具与AI眼镜上来。AI眼镜在12月13日开始被机构和游资密集加仓，上周虽然出现连续走强，但主力筹码并未松动！

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　操盘策略：AI眼镜是近期市场的主线热点之一，由于机构和游资的介入点较晚，所以短期内不会轻易降温，爆发力和持续性都值得期待。不过板块在3连阳也需要短暂修整，若板块出现调整，则是较佳的低吸机会。

　　相关公司（包括但不限于）：瀛通通讯（002861）、弘信电子（300657）、卓翼科技（002369）、胜利精密（002426）等。

　　猛料四：“终极半导体材料”！金刚石新突破登上顶级期刊！

　　事件：近日，北京大学东莞光电研究院发布最新研究成果，在金刚石薄膜材料制备和应用方面取得重要进展，成功开发出能够批量生产大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜的制备方法。该研究成果于12月18日在国际顶级学术期刊《自然》（Nature）上发表。

　　点评：该消息利好培育钻石板块。金刚石本身具有较强的迁移率、导热性、超宽带隙和光学透明度，所以也被业内誉为“终极半导体材料”。而这次发现也标志着，金刚石薄膜技术领域的一大飞跃，让金刚石未来在电子、光学等多个领域提供了大规模商用的可能性。A股市场方面，培育钻石是一个比较小众的板块，但本月初突然被机构资金密集加仓。根据当时的消息面，主要是培育钻石价格大跌，为其开辟其他商用领域提供了可能性。不过12月初之后，机构介入力度有所放缓，造成板块短期连续回调，也出现了降温风险。

　　炒作周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：由于12月初有机构资金密集加仓培育钻石，所以板块指数连续回调处于超卖状态后，就具备短期自救反弹的可能性。但要注意的是，在技术破位后，反抽空间可能有限。因此操作上，若此前有相关仓位被套，短期借利好拉升要做好高抛离场的准备。如果此前没有先手，除非能做到快进快出，否则就不要轻易参与。

　　相关公司（包括但不限于）：曼卡龙（300945）、力量钻石（301071）、国机精工（002046）、四方达（300179）等。

　　猛料五：上海国资重磅动作！低空经济行业巨擘呼之欲出！

　　事件：近日，上海低空经济产业发展有限公司注册成立。该公司是一家以从事航空运输业为主的企业，注册资本9亿元人民币。资料显示，公司的现有股东均为知名上海国资国企，包括上海机场集团、上海东虹桥投资发展集团、上海城建集团、上海久事集团、上海信息产业集团等。

　　点评：该消息利好低空经济板块。旌扬注意到，上海市近期刚刚印发了《上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案》，以支撑低空经济产业高质量发展，随后该公司就应运而生！而该公司背后的资方，涉及到低空经济产业的多个环节，例如机场、基建、信息通信等等。A股市场方面，虽然今年9月前整体行情都非常低迷，但低空经济却是贯穿全年的大主线，这与行业正处于爆发前夜有较大关系。9月24日A股大盘反转以来，低空经济在10月也走出过趋势性行情，不过11月之后，板块逐渐降温。考虑到板块刚刚完成了一次轮炒，所以短期内快速再出趋势性行情的难度较大。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：低空经济的行业前景非常广阔，未来几年都将是A股市场中的关注焦点。所以板块短期连续回调后，只要蓄势充分，有耐心的投资者就可以考虑在左侧潜伏。但若只想博短线收益，那么现在进场就还为时过早。

　　相关公司（包括但不限于）：万丰奥威（002085）、中信海直（000099）、光洋股份（002708）、宗申动力（001696）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：宁波桑田路：净买入积成电子（能源设备）1215.71万、青木科技（字节概念）2339.59万、天地在线（AI应用+字节概念）2073.47万；方新侠：净买入青木科技（字节概念）2499.90万、飞天诚信（数字货币）4945.26万、视觉中国（AI应用+字节概念）1.39亿、汇洲智能（字节概念）5507.57万；炒股养家：净买入飞天诚信（数字货币）3574.42万；上塘路：净买入元隆雅图（字节概念+腾讯小店+谷子经济）3863万；呼家楼：净买入开开实业（首发经济）1027万、上海凤凰（首发经济）4234万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股11只，净卖出超过1000万的个股4只。

　　游资大佬板块调仓：大幅加仓字节概念，中幅加仓首发经济、数字货币，少量加仓谷子经济、腾讯小店和能源设备；小幅减仓旅游、横琴新区和铜缆高速连接。

　　机构资金单日买入（1000万+）：兆易创新603986，半导体，2家机构买入133298.50万，占比5.38%，是上周五机构净买入最多占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：暂无。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股9只，净卖出超过1000万的个股14只。上周五机构席位买盘中幅萎缩，从强势区转入弱势区，卖盘微幅释放，机构资金从上周四的小幅净流入，转为中幅净流出。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），只有AI应用被机构少量加仓，近期热点中，字节概念在上涨的过程中被中幅减仓，AI大模型、AI眼镜、谷子经济、脑机接口、首发经济等被少量减仓。最近几个交易日活跃度较高的液冷服务器连续两天被机构加仓，短期弹性有望进一步增加！

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），CPO、光伏和数据中心被少量加仓；半导体大涨的过程中被大幅减仓，汽车零部件、光刻胶、消费电子和小米概念被少量减仓。

　　总体来看，上周五大盘窄幅震荡时，机构和游资的操作出现分化，机构买盘明显萎缩，资金转为中幅净流出；但是的买盘则进一步释放，延续中幅净流入。板块资金流向方面，机构主要高抛了近期连续走强的主线热点，字节、前沿科技等都有被减仓，表现较弱的大消费则并未被减仓，同时机构开始跟随游资向AI算力产业链调仓，买入了液冷、AI芯片、CPO和数据中心，不过投入的兵力不大。游资则正好相反，大幅加仓字节概念，却并未继续追高AI算力。