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2025年宠物食品行业深度报告：宠物行业仍处高质量增长期，看好自有宠物食品品牌成长性（附下载）

萌宠菠菠乐园
2025-08-13 13:06

1 行业：宠物数量增长趋缓，宠均消费持续提升，行业稳步增长

狗数量疫情后承压，猫数量仍在增长，但增速趋缓至低个位数。根据《中国宠物行业白皮书》，2021 年全国城镇猫数量达到 5806 万只，反超狗数量（5429 万只）。 2011 年以来，猫数量增幅持续高于狗数量，且疫情后狗数量增速转负，承压明显。主要系：猫生活更独立，且对空间大小要求更低，与更快的生活节奏、小型公寓的居住环境、人口老龄化趋势适配度更高。随着城镇养犬规范的逐渐严格，饲养大型犬的宠物主逐渐减少，小型犬占比持续提升。2011 至 2024 年，小型犬/中型犬/大型犬占比分别+6/+1/-7pcts。根据《中国宠物行业白皮书》，24 年城镇狗数量达到 5258 万只，同比+1.6%。城镇猫数量达到 7153 万只，同比+2.5%。猫数量 24 年仍在增长，但增速放缓（18-23 年 CAGR：11.4%，24 年降低至低个位数）。

中国家庭养宠率 2020 年后趋于平稳，欧美养宠文化更繁荣，家庭养宠率普遍高于亚洲国家。根据欧睿数据，中国家庭养宠率在 2015-2019 年提升迅速，从 2015 年的 19%提升至 2019 年的 32%（+13pcts）。2020 年以来中国家庭养宠率趋于平稳，2024 年小幅下降（猫+狗合计家庭养宠率达 30%，同比-0.5pcts）。拆分宠物结构看，家庭养狗率在 2020 年后承压明显，2020-2024 年年均-0.7pcts；家庭养猫率在 2019 年后增速放缓，并在 2024 年持平。拆分全球主要区域家庭养宠率表现，我们发现，欧美养宠文化更繁荣，家庭养宠率普遍高于亚洲国家。欧美国家中，美国/加拿大/法国/英国/德国 24 年养宠率分别达到 81%/78%/53%/50%/45%。根据欧睿数据，2024 年中国家庭养宠率达到 30%（猫&狗合计口径），虽和欧美国家仍有较大差距，但处于亚洲国家中相对较高水平，高于日韩等（日/韩家庭养宠率分别为17%/16%），但低于泰国/越南等（泰国/越南家庭养宠率分别为39%/35%）, 但越南专业宠物粮渗透率较低，养宠市场成熟度低。

宠均消费持续提升，宠物消费市场规模稳步增长。根据《中国宠物行业白皮书》， 2018-2024 年，城镇宠物狗/猫市场规模 CAGR 分别为 6.7%/14.2%。拆分量价表现看：数量上，2018-2024 年城镇宠物狗/猫数量 CAGR 分别为 0.6%/9.9%；单只宠物年均消费 CAGR 分别为 6.1%/3.9%。2024 年，城镇宠物（狗猫）消费市场规模达 3002 亿元，同比+7.5%。其中，狗消费市场规模达 1557 亿元，同比+4.6%；猫消费市场规模达 1445 亿元，同比+10.7%。2024 年宠物消费市场规模增长主要由单只宠物年均消费增长驱动，宠物数量增长贡献较少（24 年宠物狗/猫数量分别同比+1.6%/+2.5%）。单只宠物狗年均消费 2961 元，同比+3.0%；单只宠物猫年均消费 2020 元，同比+8.0%，宠均消费持续提升。

拆分结构看，宠物主粮仍为第一大品类。1）宠物狗消费市场中：2024 年，宠物食品市场份额为 50%，其中主粮/零食/营养品分别占比 34%/13%/3%，对应规模分别为 531/199/50 亿元。宠物用品占比为 12%，对应规模为 190 亿元。宠物医疗占比为 28%，对应规模为 434 亿元，其中药品/诊疗/疫苗/体检占比分别为 11%/11%/2%/3%，对应规模分别为 176/176/37/45 亿元。宠物服务占比为 10%，对应规模为 153 亿元，其中洗澡美容/训练/寄养/保险占比分别为 7%/1%/1%/1%，对应规模分别为 101/20/17/14 亿元。

2）宠物猫消费市场中：2024 年，宠物食品市场份额为 56%，其中主粮/零食/营养品分别占比 38%/14%/4%,对应规模分别为 542/205/58 亿元。宠物用品占比为 13%，对应规模为 184 亿元。宠物医疗占比为 28%，对应规模为 403 亿元，其中药品/诊疗/疫苗/体检占比分别为 8%/14%/3%/3%，对应规模分别为 114/202/38/49 亿元。宠物服务占比 4%，对应规模为 53 亿元，其中洗澡美容/寄养/保险占比分别为 2%/1%/1%，对应规模分别为 33/7/13 亿元。

3）宠物狗&猫消费市场中：2024 年，宠物食品市场份额为 53%，其中主粮/零食/ 营养品分别占比 36%/14%/4%，对应规模分别为 1072/405/108 亿元。宠物用品占比为 12%，对应规模为 420 亿元。宠物医疗占比为 28%，对应规模为 841 亿元，其中药品/诊疗/疫苗/体检占比分别为 10%/13%/3%/3%，对应规模分别为 291/378/75/96 亿元。宠物服务占比为 7%，对应规模为 204 亿元，其中洗澡美容 /训练/寄养/保险占比分别为 4%/1%/1%/1%，对应规模分别为 132/21/24/27 亿元。

2 主粮：专业粮渗透率提升驱动量增，产品向上升级推动价增

2.1 空间：专业宠物粮食比例增加&宠物食品高端化推动单宠主粮消费提升

1）量：专业宠物粮食渗透率加速提升，与成熟市场相比仍有较大提升空间。根据欧睿数据，2011-2024 年，专业猫/狗粮渗透率分别提升 29/20pcts。从渗透率提升速率上看，提升速率有所加速，12-21 年（合计 10 年）专业猫粮/狗粮渗透率分别平均每年提升 1pcts/1pcts,22-24 年（合计 3 年）专业猫粮/狗粮渗透率分别平均每年提升 5pcts/3pcts。2024 年中国专业宠物猫/狗粮渗透率分别为 45%/25%。横向对比看，当前中国专业宠物粮渗透率与其他成熟市场仍有较大差距，处于全球主要国家（区域）专业狗/猫粮渗透率中下游区间，分别相较专业狗粮/猫粮渗透率中档均值还有 67%/49%的空间。

2）价：高端增速快于大盘，对标成熟市场仍有升级空间。根据欧睿数据，销售额口径下，2011-2024 年中国高端猫粮占比从 23%提升至 31%（+8pcts），高端狗粮占比从 29%提升至 38%（+9pcts）。横向对比看，当前中国宠粮结构仍较低，2024 年专业猫/狗粮销量口径下，高端猫粮/狗粮占比分别为 12%/21%，低于全球&亚太区域数据均值（高端猫粮占比分别为 26%/20%；高端狗粮占比分别为 26%/23%）。

2.2 格局：国产替代&集中度提升两大逻辑

对比全球其他宠物食品市场，国产品牌占比具备提升空间。我国国产厂商市占率逐渐提升，乖宝市占率从 2015 年的 2%提升至 2024 年的 6%，中宠市占率从 2015 年的 1%提升至 2024 年的 3%。但头部国产厂商集中度相比其他市场仍有差距，如：日本的伊纳宝和尤妮佳（24 年市占率分别为 16%/13%）、韩国的 Wooriwa（24 年市占率为 10%）、泰国的正大集团（24 年市占率为 18%）。

集中度角度看：当前我国宠物食品行业市场格局仍较分散，长尾小厂较多，趋势上看，集中度呈现提升趋势。根据欧睿数据，2024 年宠物食品行业公司口径 CR1/CR3/CR5/CR10 分别为 11%/20%/25%/33%，参考品牌口径格局，则更为分散 CR1/CR3/CR5/CR10 分别为 6%/15%/19%/26%。其中规模超过 10 亿/5 亿/3 亿/1 亿的厂商数量分别为 5/12/16/22 家，绝大多数厂商规模不足 1 亿，整体市场呈现分散&长尾特征。且当前我国宠物食品行业竞争仍较为激烈，15-24 年随着新公司的加入和传统龙头的份额下滑，行业集中度有所下降。成熟市场的宠物行业竞争格局特征为：品牌口径集中度低于公司口径集中度（如：美国分品牌市占率CR1/CR3/CR5 仅为 7%/17%/26%），头部公司通过布局多个优势品牌，实现更高市占。

我们认为外资品牌占比下滑主要系：1）外资品牌在线下渠道优势更强，但不注重线上营销。中国宠物食品行业渠道结构上以电商占比为主，营销在消费者决策中起到关键作用；2）产品重心在精细化方面，与国内“高蛋白、高鲜肉”等需求存在差异，且外资品牌产品创新不足，对比国产品牌在产品端快速迭代。外资宠物主粮分类更为细致，在年龄结构方面，区分了幼年宠物、成年宠物、老年宠物；在宠物品种方面也做了细致区分，推出了品种粮等；在功能性、处方粮方面布局也较为完善。在国内消费者更追求“高蛋白、高鲜肉”的背景下，外资品牌在产品方面的创新动力不足。一方面，中国宠物市场收入贡献小，外资品牌对中国市场重视程度不足，没有为中国市场推出更适合的产品。根据雀巢财报，24 年中国区域宠物食品仅占全球宠物食品业务的 0.7%，收入贡献为 1.26 亿法郎，11.30 亿人民币（同比-2.0%，21-24 年 CAGR 仅为 4.0%）。玛氏的情况也类似，根据欧睿国际数据，玛氏集团 24 年中国区域猫狗食品仅占全球宠物食品业务的 2.7%。外资品牌在中国市场售卖的产品和国际市场相同，由于收入占比低，没有动力为中国市场推出产品，迎合中国宠物主消费偏好。另一方面，国外品牌研发新品的审核流程相对较长，通常是委托国内代理商进行分销，获取消费者反馈的流程比较滞后。而中国品牌借助电商测款，可以迅速捕捉市场需求变化，做到快速产品迭代，批量产出爆款。

2.3 产品：同质化竞争基调，向上升级&价格内卷两条趋势并行

2.3.1 工艺：生产工艺持续迭代，新工艺粮增速较快

在“提升鲜肉含量，减少淀粉等其他原料添加，减少高温对食材营养价值破坏” 等宠物主诉求下，宠物主粮生产工艺持续迭代。我们整理了宠物主粮主要品牌的新品推出时间线发现：

1）17-19 年宠物主粮新品较少，主要围绕无谷、天然粮等概念；2）20 年至今，围绕鲜肉膨化粮及烘焙粮推出新品较多，其中 a)鲜肉膨化粮品类下，2020 年弗列加特、麦富迪、顽皮等推出首款鲜肉粮，2021 年更多品牌推出首款鲜肉粮，2022 年主要品牌基本已推出首款鲜肉粮。23-25 年各品牌更多围绕更高鲜肉含量、更丰富/更高级肉类型（如：火鸡等）、增加生骨肉冻干、添加益生菌/草本配方等增加功效性。

b）烘焙粮品类下，烘焙粮推出的较早的是顽皮（但单品并未成为爆款），第一个大单品是鲜朗（2020 年推出），但 20-22 年主要品牌并未密集跟进推出首款烘焙粮，各主要品牌首款烘焙粮推出时间集中在 23-24 年。烘焙粮现在升级路线也类似鲜肉膨化粮，主要为，加入更丰富/更高级肉类型（如：火鸡等）、增加生骨肉冻干、添加益生菌/草本配方等增加功效性。 c)相比狗粮，猫粮在新品推新速度&丰富度、首个鲜肉膨化粮/烘焙粮推出时间上均优于狗粮。从产品供给端看，猫经济更为盛行。

根据炼丹炉收集的淘系平台销售额数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月的 12 个月内，风干/烘焙粮、湿粮、冻干粮、冷鲜粮等新工艺粮均处于增长态势，其中猫烘焙粮和猫处方粮增速较快，分别为 64%/74%。对比猫和狗两类宠物，同等工艺的新工艺粮，猫粮增幅高于狗粮。国内现有行业标准的三类宠物主粮加工工艺为：膨化粮、烘焙粮和冻干主粮。当前膨化粮仍占猫粮市场主要部分，根据炼丹炉数据，2024 年 7 月至 2025 年 6 月的 12 个月内，猫/狗主粮类目下，膨化粮销售额分别占比 76%/88%。其中猫主粮类目下，其他规模较大的品类分别为：猫风干/烘焙粮、猫湿粮/主食罐，分别占比 11%/7%。狗主粮类目下，狗风干/烘焙粮占比为 8%，相对较高，其余湿粮/冻干粮等占比仅为低单位数。

挤压膨化工艺是国际上用于热处理干猫粮的最常见制造工艺，是指依赖螺杆推送力与内部摩擦力共同作用，促使原料在设备内部承受高温高压环境，随后当压力突然解除至常压状态时，原料内部水分瞬间汽化，导致原料组织结构转变为类似海绵状的多孔形态，伴随着显著的体积增大效应。市场上对于挤压膨化工艺的缺陷主要集中在以下两点：1）高温高压环境损失营养，需喷涂增加适口性，或导致泪痕、黑下巴等问题；2）鲜肉添加比例有上限，但肉粉需经历 2 次以上的高温高压环境，鲜味和热敏营养物质损失较多，且膨化工艺需要淀粉定型，不符合猫科动物的饮食习惯。具体看：

缺陷 1 背后的原因:膨化粮生产过程为高温、高湿环境（最高可达 200℃），会导致饲料中必备的热敏营养元素严重损失，影响饲料品质。膨化粮生产工艺中往往先将饲料制成蓬松颗粒，然后进行喷涂，使饲料更容易吸收油脂等，减少宠物的挑食问题。但表面喷油及含油量高会导致宠物黑下巴等问题。

缺陷 2 背后的原因：1）鲜肉添加比例有上限：随着中国宠物行业的高速发展，宠物主对高品质宠物食品的需求日益增长，对高鲜肉/高蛋白及低敏（无谷、无麸质）的主粮偏好度提升。根据《中国农业农村部第 20 号公文》规定，如宠物饲料产品使用的鲜肉原料除冷藏外未经蒸煮干燥、冷冻、水解等类似任何处理过程, 且不含有氯化钠、防腐剂或者其他饲料添加剂，可声称“新鲜的”或“鲜”。为满足“鲜肉”标准，生产厂家通常采用两种肉处理工艺：肉粉自制和鲜肉直注。其中：肉粉自制是指工厂内将鲜肉通过蒸煮油炸等方式分离，通过高温压榨或离心脱水，最终再烘干&冷却到肉粉状态投入配料混合；鲜肉直注是指将鲜肉在非变性温度下研磨乳化并将肉浆直接计量注入膨化系统中。其中肉粉自制需经历 2 次以上的高温高压环境，鲜味和热敏营养物质损失较多，但鲜肉添加上限更高（可达全配方的 90%）。鲜肉直注会受到挤压膨化技术的限制。主要系，鲜肉中的水和脂肪含量较高（含水量约 75%），在进行挤压膨化时，会抵消挤出机筒中的摩擦，导致物料结团与变形等问题。

头部公司通过更好的挤压膨化设备以及酶解鲜肉降低水含量等方式提升鲜肉添加比例，但添加上限仍受工艺限制。根据丰尚官方公众号，当前常规水平的鲜肉相对全配方的添加比例及相对干物料的添加比例分别为 0-30%/0-42%。国际领先水平/世界领先水平下，相对于全配方鲜肉添加比例上限分别为 47%/58%;相对于干物料的鲜肉添加比例上限分别为 90%/140%。头部公司通过特殊配置及特殊定制改造等方式提升鲜肉直注比例。比如：弗列加特采用低温真空浓缩酶解工艺，先一步降低了酶解鲜肉中的水分。并采用美国 Wenger TX85 高鲜肉直灌专利技术，实现高比例鲜肉添加（超 80%高鲜肉添加的膨化技术）。