首页 > 分享 > 2024年宠物行业专题报告：立足当下，着眼未来，如何看待我国宠物产业出海的差距和成长？（附下载）

2024年宠物行业专题报告：立足当下，着眼未来，如何看待我国宠物产业出海的差距和成长？（附下载）

萌宠菠菠乐园
2024-11-05 22:28

（精选报告来源：报告研究所）

1. 对标欧美成熟市场，我国宠物食品产业出海还有多大差距？

1.1 出口规模：位列全球第 7，欧洲及美国出口领先

根据 Trade Map 及各国家海关统计数据，2023 年我国宠物食品中犬猫食品出口量为26.60万吨，同比减少 1.15%；出口金额为 12.26 亿美元，同比减少1.48%，占全球犬猫食品出口总金额的 4.94%，位列全球第 7，前 6 名分别为德国（32.43 亿美元）、美国（24.34 亿美元）、法国（24.25 亿美元）、泰国（20.81 亿美元）、波兰（20.66 亿美元）、荷兰（17.97 亿美元），其中德国、法国等欧洲国家主要是向欧洲内部其他国家出口。考虑到关税壁垒在一定程度上影响我国加工饲料及加工食品出口规模，我们认为从出口规模来看，当前我国宠物食品行业出海水平距离德美法等领先国家或仍有超过十年的差距。

1.2 出口目的地：欧美日市场依然重要，东南亚增速迅猛

根据海关总署数据，2020 年之前，我国犬猫食品出口量前三大国家为美国、日本及德国，且英国、韩国及荷兰等国家排名靠前。截至 2023 年，美德日依然是国内宠物食品出口量前五国家，但是 2015-2023 年间，向欧美日绝大部分国家出口数量增长较缓，其中向美国出口连续 2 年下滑。出口金额方面，欧美日发达地区出口金额仍然保持较高水平。东南亚市场2017年左右开始迅速增长，向印尼出口量从 2016 年至 2021 年开始快速提升，CAGR为141.95%，2021 年位居第 2，2023 年升至第 1，实现 3.93 万吨出口量；向菲律宾出口则是从2019年开始迅速增长，2023 年出口 3.48 万吨，排名升至第 2。近年来由于出口数量提升，向东南亚国家出口总金额持续增长，但相对欧美日等国仍处于较低水平。

1.3 出口均价：德美等国出口均价低，对应产品结构以主粮为主

1.4 出口结构：我国宠物食品出口不同目的地均价差异大，对欧美市场出口依然以宠物零食为主

2. 宠物产业四种出海模式的探讨

通过回顾我国及欧美等国家宠物产业发展历史，我们归纳出国内宠物产业的四种出海模式，之所以称为模式而非阶段，是因为我们认为四种模式在国内不是非此即彼的存在状态，更多的是每次在此前产业基础上脱胎而形成的新产业发展特点。在产业不同发展阶段，每种出海模式的体量和增速都有所不同，而当前我国宠物产业是处于以产品出海为主、资本出海和渠道出海逐步发展的多种出海模式并存的阶段，也是我国宠物产业在国际市场上从代工角色转向品牌角色的过程。

2.1 出海模式一：代工起家，成本领先

欧美市场为主要消费地区，庞大消费群体带来订单需求。欧美及日本等发达国家是全球主要宠物消费市场，宠物相关产品消费能力强。以美国为例，作为全球最大的宠物饲养和消费国家，进入 21 世纪，随着人均 GDP 的提升和犬猫类宠物食品需求的不断提升，美国宠物食品行业市场规模持续增长，2006 年至 2014 年期间年均增长率约为4.50%。至2014 年末，美国宠物食品与用品市场总规模已达 507.43 亿美元，其中宠物食品市场规模约为321.53 亿美元，犬、猫类宠物食品的市场规模约为 306.93 亿美元，占宠物食品总规模的95.46%。

代工需求爆发带动国内宠物行业进入成长期。中国宠物食品用品产业发轫于全球分工下的代加工体系。在实现对外开放后，我国承接大量代工生产订单，这其中就包括宠物相关产品。进入 21 世纪，在海外需求的带动下，以代工生产为主的国内宠物食品行业产能快速扩张。国家统计局数据显示，到 2014 年末，我国规模以上宠物食品企业年产值规模为247.85亿元，自2010 年至 2014 年间，年均增长率达 24.87%。出口方面，根据联合国粮农组织数据，我国宠物食品出口规模由 2000 年 3776 吨增长至 2012 年 14.36 万吨水平，宠物食品出口金额由2000年471.7 万美元增长至 2012 年 8.50 亿美元水平，出口规模和出口金额CAGR分别为35.42%/54.16%，行业整体由启蒙期转向成长期。

出口品类以宠物零食为主，代工业务核心竞争力在于国内原材料及人工成本低造就的成本优势。宠物干粮产量大、生产规模化效益显著，而宠物零食产品具有种类繁多、小批量多批次以及人工操作环节多等特点，国内企业生产零食产品在出口贸易中有显著的成本优势，因此出海第一阶段主要以宠物零食代工产品为主。根据中宠股份及佩蒂股份的招股说明书，宠物零食等产品的原材料成本占比超过 5 成，其中主要原材料为鸡胸肉等禽肉类产品以及生畜皮、咬胶等辅料。以中宠股份为例，2015 年公司旗下中美两地工厂生产的宠物零食平均单价分别为50.29、76.31 元/千克，美国产零食相较中国产零食平均单价高51.74%，主要是由于美国当地鸡胸肉采购价格、工厂人员工资水平等方面均高于国内工厂，国内宠物零食产品成本优势明显。

主要代工客户为欧美宠物产品品牌商及连锁零售品牌，国内工厂议价能力弱。欧美宠物行业作为成熟市场，形成了以沃尔玛、山姆为代表的连锁零售超市以及品谱、PETCO等为代表的宠物品牌运营商等线下渠道占主的行业生态，中宠、路斯、乖宝等主要宠物食品企业海外客户基本集中在欧洲美国日本等国家地区的主要宠物品牌运营商和连锁零售商，主要合作模式是国内宠物食品生产企业以贴牌生产方式将产品销售给拥有品牌的国际经销商。截至2014年末，我国宠物食品行业规模以上企业共计为 306 个，中小型企业数量占比超过90%，行业整体集中度偏低，且较为依赖海外代加工订单，对下游欧美品牌商等大型客户的议价能力弱，行业整体处于跟随阶段。

2.2 出海模式二：资本出海，栉风沐雨

贸易壁垒不断升级，国内宠物企业开始寻求出海途径。2013 年抗生素事件发生后，美国FDA迅速撤下相关产品并随后对中国进口宠物零食实施了更严格的检测措施和发布进口预警，使产品入境通关的周期和费用均大幅增加，造成产品成本相应提升，同年我国宠物食品对外出口出现较大幅度下降，同比减少 14.59%，且持续下滑至 2015 年。2018-2019 年中美贸易摩擦升级，美国将包括宠物食品在内的价值 2000 亿美元中国输美商品的关税调整至25%，巨大关税成本使得国内宠物企业寻求通过海外建厂、收购境外品牌等方式加快出海步伐。

海外建厂扩张，供应链全球化布局升级。各大宠物食品企业通过海外建厂来规避美国对中国产品采取的关税及审查等非关税贸易壁垒措施，以及利用新西兰、加拿大、泰国等国家当地良好自然条件生产的高端宠物食品和产地较高的认可度、美誉度来提升产品端的竞争力。以中宠为例，公司分别于美国、加拿大、柬埔寨和新西兰建立工厂，实现本土化生产及销售，在降低关税影响的同时贴近终端市场，且有效提升产品交付能力。此外，中宠股份完成收购新西兰NPTC 和 PFNZ 公司，在生产端有效提升生产工艺、工厂运营管理水平等，销售端持续加深与头部海外宠物品牌链接合作。2023 年中宠股份境外地区实现营收26.62 亿元，同比增长13.44%，公司全球化布局持续发展升级。

收购境外品牌，加强海外经营布局。通过复盘乖宝、中宠等成功收购案例，我们发现通过收并购境外品牌能够从多个维度有效帮助企业提升自身全球化经营水平：宠物食品产品有极强的原产地效应，并且加工厂品质和稳定的品牌运营也是全球消费者非常重视的因素。因此，对于成熟市场而言，收购已有品牌相较培育新品牌是进入当地市场更为快速且稳妥的途径；对外：收购品牌是代工企业对外贸易产业链的向下延申，是从OEM/ODM模式向品牌商的转变，能够降低海外市场销售渠道开发成本，快速切入当地市场。此外，收购当地品牌有助于企业提升全球化运营水平和国际化视野，为后续自有品牌进入当地市场打下基础；对内：乖宝、中宠等国内宠物企业在收购 Waggin’Train 和Zeal 等品牌后，在加强原有销售渠道建设的同时，都逐步搭建面向国内的销售体系，扩展公司国内品牌梯队，依靠产地在全球宠物食品市场中较高的认可度和美誉度的效应，提升公司整体产品毛利率水平和提升公司整体品牌调性，助力公司发展高端市场。

资本出海挑战重重，运营是关键。进入新市场的过程中，企业在各环节面临着如当地文化、柔性供应链管理、产品品控等维度的诸多挑战。随着头部宠物食品企业前期在海外布局的工厂/品牌基本走上正轨，我们认为以运营为核心的扎实经营管理是走通该出海模式的重中之重。从公司运营指标上也能够看到，随着宠物食品企业在海外扩张，受海外订单周期长，运输时间长等多种因素影响，其周转率有所下降。因此，海外投厂以及收购品牌对公司整体运营管理水平提出了更高要求。

资本出海程度偏低，竞争状态为参与。整体来看，相较于代工业务，资本出海模式的宠物企业数量偏低，海外建厂及收购品牌数量偏少，主要集中在中宠、乖宝以及佩蒂等行业传统头部代工企业。此模式下中国宠物玩家处于参与的竞争状态，我们认为主要由三点原因造成：资本缺位：相较海外成熟市场，国内宠物行业仍是较为初期水平，产业规模偏小，大部分参与者自身营收及产能规模低，企业自身积累的资金规模低，还远达不到大规模出海进行投资建厂或收并购的水平，这种情况下外部资本也难以有所助力；需求缺位：随着国内宠物行业快速发展，国产品牌对代工厂的需求提升，许多代工厂产能开始面向国内企业，出海建厂动力不足；经验缺位：行业收并购及海外建厂等经验少，对应人才储备少，出海仍处于探索阶段。

我们认为，宠物行业资本出海模式的脚步不会停止；随着国内行业竞争继续加剧，国内企业收购海外优秀品牌、工厂以及海外建厂的诉求或将进一步提升；海外供应链及境外品牌在未来我国宠物行业竞争中将发挥愈发重要的作用；资本出海将为未来中国宠物行业品牌出海在供应链、渠道等维度打下基础，而已有成功出海经验的头部宠物企业在收购、管理等维度有着极强的先发优势。

2.3 出海模式三：乘跨境电商及社交媒体东风，宠物用品出海

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

我们组建了研究报告知识星球社群，加入后您可以享受以下服务：

责任编辑：